Vantagens E Desvantagens De Atribuição De Opções De Estoque

A empresa emite um certo número de ações para os empregados a um preço fixo por um determinado período com uma opção concedida para a compra. Este tipo de opção é conhecida como Opção de compra de ações. O preço de compra também é conhecido como preço de exercício, que é uma representação real do valor das ações no mercado no momento da compra. Os empregados antes de exercer seus direitos de compra de ações no preço de exercício devem aguardar até que a opção seja adquirida, que geralmente dura quatro anos. Durante o período de colete, o valor de mercado do estoque pode ser aumentado, que pagam uma maneira fácil para os empregados comprarem ações com desconto. O ganho de empregado pode ser determinado pela diferença entre o preço de exercício e o preço de mercado no dia em que a opção é exercida. Quando os funcionários se tornam donos do estoque, ele pode possuí-lo ou pode vender as ações de acordo com o status do mercado. No passado, a Opção de Compra de Ações é concedida sob a forma de compensação, pois os principais executivos e diretores externos tiveram a chance. A partir de 1990, foi dada opção a todos os funcionários. Vantagens da opção de compra de ações À medida que as opções de compra de ações são concedidas a todos os funcionários, a fidelidade eo compromisso com a empresa estão crescendo rapidamente. Os funcionários tornam-se dono da participação, então há uma boa chance de o empregado assumir mais responsabilidade e, em relação ao desempenho, eles colocam mais esforços para obter a vantagem. A fim de colher a recompensa futura, a empresa atrai os funcionários talentosos para ficar por um período mais longo. Para as opções de estoque de ações de negócios oferecem uma oferta adicional que é uma vantagem fiscal que os ajuda a pagar impostos. Até que as opções sejam exercidas, é mostrado como inútil no livro da empresa. Tecnicamente falando. As opções de compra de ações estão em forma de uma remuneração de empregado diferido, mas, na medida em que mantenha a opção de registro pendente, deve ser excluída do registro sob despesa. A opção de estoque ajuda a mostrar uma linha de fundo saudável e aumenta o crescimento de uma empresa. Quando os empregados exercem a opção, a dedução fiscal é permitida à empresa sob a forma de despesa de compensação, que é a diferença entre o preço de exercício e o preço de mercado. Desvantagens da opção de compra de ações Após o exercício da opção de compra, muitos empregados caiam suas ações ao mesmo tempo em que eles diversificam suas participações pessoais ou bloqueiam ganhos. Alguns deles nunca mantêm sua participação por um período mais longo, o que é motivo para perder o valor motivacional da opção. Alguns funcionários, assim que eles compram em sua opção, desaparecem quando se deparam com uma nova riqueza aguardando outra pontuação rápida com uma nova empresa em crescimento. Outra desvantagem é que a gerência incentiva os funcionários a assumir alto risco. No que diz respeito aos empregados, a opção de compra de ações em forma de compensação é um risco indevido. Em caso de empresa instável, se um grande número de funcionários tentar exercer a opção de obter lucro no mercado, há uma chance de colapso em toda a estrutura patrimonial de uma empresa. Quando a empresa emite mais novas ações para os outros investidores, não há chance de os outros investidores obterem vantagem, pois aumentam as ações em circulação. Nesse caso, a empresa deve recomprar ações ou aumentar seus ganhos, o que pode ajudar a prevenir a diluição da compensação de valor: Planos de Incentivo: Opções de Ações O direito de comprar ações a um determinado preço em algum momento no futuro. As opções de ações vêm em dois tipos: opções de estoque de incentivo (ISOs) em que o empregado é capaz de diferir a tributação até que as ações compradas com a opção sejam vendidas. A empresa não recebe uma dedução fiscal para este tipo de opção. Opções de ações não qualificadas (NSOs) em que o empregado deve pagar imposto sobre o spread entre o valor da ação e o valor pago pela opção. A empresa pode receber uma dedução fiscal no spread. Como funcionam as opções de ações Uma opção é criada que especifica que o proprietário da opção pode exercer o direito de comprar ações de uma empresa a um determinado preço (o preço do subsídio) por uma determinada data (expiração) no futuro. Normalmente, o preço da opção (o preço da concessão) é ajustado ao preço de mercado da ação no momento em que a opção foi vendida. Se o estoque subjacente aumenta em valor, a opção torna-se mais valiosa. Se o estoque subjacente diminui abaixo do preço de concessão ou permanece igual em valor que o preço de concessão, a opção torna-se inútil. Eles fornecem aos funcionários o direito, mas não a obrigação, de comprar ações de seus empregadores a um determinado preço por um determinado período de tempo. As opções geralmente são concedidas ao preço de mercado atual do estoque e podem durar até 10 anos. Para incentivar os funcionários a aderir e ajudar a empresa a crescer, as opções geralmente possuem um período de aquisição de quatro a cinco anos, mas cada empresa define seus próprios parâmetros. Permite que uma empresa compartilhe a propriedade com os funcionários. Usado para alinhar os interesses dos funcionários com os da empresa. Em um mercado descendente, porque eles rapidamente se tornam sem valor Diluição de propriedade Excesso de lucro operacional Opções de ações não qualificadas Adquire a opção de comprar ações a um preço fixo para um período de exercício fixo ganhos de concessão para exercício tributado em taxas de imposto de renda Alinea executivo e acionista Interesses. A empresa recebe dedução fiscal. Sem cobrança de ganhos. Diluções O investimento executivo do EPS é necessário. Pode incorrer em manipulação de preço de ações de curto prazo. Ações restritas. Aquisição integral de ações para executivos com restrições à venda, transferência ou ações de garantia perdidas se o executivo encerrar o valor de emprego de ações como restrições lapso tributado como renda ordinária Alinea executivo E interesses dos acionistas. Não é exigido investimento executivo. Se o estoque é apreciado após a concessão, a dedução de imposto da empresa excede o custo fixo dos ganhos. Diluição imediata do EPS para o total de ações concedidas. Valor de mercado justo imputado aos ganhos em relação ao período de restrição. Unidades de compartilhamento de desempenho Subvenções de ações contingentes de ações ou um valor fixo em dinheiro no início do período de desempenho o executivo ganha uma parcela da bolsa conforme os objetivos de desempenho são atingidos. Alinha executivos e acionistas se o estoque for usado. Orientado para o desempenho. Não é exigido investimento executivo. A empresa recebe dedução fiscal no pagamento. Cobrar aos ganhos, marcados para o mercado. Dificuldade em estabelecer metas de desempenho. Quando as opções de ações funcionam melhor. Apropriado para pequenas empresas onde o crescimento futuro é esperado. Para as empresas de propriedade pública que desejam oferecer algum grau de propriedade da empresa aos funcionários. Quais são considerações importantes na implementação de opções de estoque Quantas ações uma empresa esteja disposta a vender. Quem receberá as opções. Quantas opções estão disponíveis para serem vendidas no futuro. Isso é uma parte permanente do plano de benefícios ou apenas um incentivo. Links da Web em opções de açõesSeptember 10, 2015 10 de setembro de 2015 Links rápidos Opções de negociação - Vantagens e desvantagens Tim Wreford, nível de conhecimento. Palavras-chave: negociação de opções - vantagens e desvantagens por tim wreford O que é Opções de Negociação Uma opção é simplesmente conceder a alguém o direito de comprar ou vender algo no futuro. No caso das opções de futuros do índice Dow, quando alguém compra uma opção de chamada Dow, eles estão comprando o direito de comprar esse futuro Dow subjacente a um preço específico, conhecido como o preço de exercício, no futuro, conhecido como data de validade . Quando um investidor compra uma venda, essencialmente vendem o mercado, uma compra essencialmente compra o mercado. Da mesma forma, a venda de uma loja essencialmente compra o mercado vendendo uma chamada essencialmente vende o mercado. Para receber a oportunidade de comprar uma opção nesse futuro, os investidores pagam um prêmio. Se o mercado não atingir o preço de exercício da opção, essa opção expirará sem valor na data de validade. Se o mercado alcançar o preço de exercício da opção no prazo de validade, o investidor receberá o futuro subjacente nesse preço de exercício. Vantagens da flexibilidade de negociação de opções. As opções podem ser usadas em uma ampla variedade de estratégias, de conservador a alto risco, e podem ser adaptadas a mais expectativas do que simplesmente o estoque subirá ou as ações desaparecerão. Alavancagem. Um investidor pode ganhar alavancagem em um estoque sem se comprometer com um comércio. Risco Limitado. O risco é limitado à opção premium (exceto quando se escrevem opções para uma segurança que ainda não possui). Hedging. As opções permitem que os investidores protejam suas posições contra flutuações de preços quando não é desejável alterar a posição subjacente. Desvantagens dos Custos de Negociação de Opções. Os custos das opções de negociação (incluindo as duas comissões e o spread da bidask) são significativamente maiores em uma base percentual do que a negociação do estoque subjacente, e esses custos podem ser drasticamente consumidos em quaisquer lucros. Liquidez. Com a vasta gama de preços diferentes disponíveis, alguns sofrerão dificuldades de negociação muito baixa. Complexidade. As opções são muito complexas e exigem muita observação e manutenção. Decadência do tempo. A natureza sensível ao tempo das opções leva ao resultado que a maioria das opções expira sem valor. Isso aplica-se apenas aos comerciantes que compram opções - aqueles que vendem coletam o prêmio, mas com: Risco ilimitado. Algumas posições de opções, como escrever opções descobertas, são acompanhadas por riscos ilimitados. As Opções Gerais apresentam uma boa oportunidade para formular planos que possam aproveitar a volatilidade nos mercados subjacentes, bem como a direção dos preços. No entanto, para a maioria dos comerciantes, as desvantagens são significativas e a negociação de futuros on-line geralmente é uma opção melhor. Tim Wreford executa Online Futures Trading, um site que fornece informações e recursos para comerciantes. Tim também fornece um sistema de comércio de dia livre, cujos resultados são atualizados diariamente no site. Artigo: EzineArticles O que é Opções TradingAn opção é simplesmente conceder a alguém o direito de comprar ou vender algo no futuro. No caso das opções de futuros do índice Dow, quando alguém compra uma opção de chamada Dow, eles são bu. Artigo sobre troca de opções - vantagens e desvantagens de Tim Wreford por Tim Wreford