Como ser um investimento conservador Mencionar o investimento conservador e o que você costuma obter são pessoas que pensam que isso significa colocar o dinheiro nas maiores e mais estáveis empresas, o que, por sua vez, garante a segurança do principal. Se o capital investido também for apreciado em valor, isso é ainda melhor. Embora seja verdade que as empresas (como as utilidades) são definidas como conservadoras, simplesmente comprar as grandes empresas bem conhecidas não cumpre o objetivo de uma abordagem de investimento conservadora bem-sucedida. Em vez disso, esse ponto de vista aumenta a confusão entre atuar de forma conservadora e se comportar convencionalmente. Definições O investimento conservador, quando compreendido e aplicado corretamente, não é uma estratégia de baixo risco e de baixo retorno. Os investidores devem entender duas definições para apreciar os meios adequados para investir de forma conservadora. Um investimento conservador é aquele que traz a maior probabilidade de preservar o poder de compra de um capital com a menor quantidade de risco. O investimento conservador é a compreensão do que é um investimento conservador, e depois segue um curso específico de ação necessário para determinar corretamente se os investimentos particulares são ou não investimentos conservadores. Onde muitos investidores vacilam em tentar investir de forma conservadora é assumir cegamente que, ao comprar qualquer garantia que se qualifica como um investimento conservador, eles são de fato investidores conservadores. Em outras palavras, esses investidores simplesmente se concentram na primeira definição. Esse ponto de vista é limitado e oneroso. Uma abordagem bem sucedida de investimento conservador requer não apenas uma compreensão do que é um investimento conservador, mas, mais importante ainda, a abordagem correta a ser tomada para identificar o que realmente se qualifica como um investimento conservador. Características de um investimento conservador Se, com base na primeira definição, os investidores já sabem o que se qualifica como um investimento conservador, é preciso saber quais características definem um investimento conservador, onde é que a segunda definição entra em jogo. Existem três grandes categorias que os investidores podem usar para identificar um investimento conservador. O Fator de Segurança Claramente, qualquer investimento conservador deve enfrentar as tempestades do mercado melhor do que o resto. Para fazer isso, certas características devem se destacar. Primeiro, uma empresa deve ter um baixo custo de produção. Sendo um produtor de baixo custo tem a principal vantagem de que, quando um ano ruim atinge a indústria, a chance de ainda ganhar lucro ou reportar uma perda líquida menor está disponível. Em segundo lugar, uma empresa deve ter um forte departamento de pesquisa e marketing. Uma empresa que não pode competir ao ficar a par das mudanças e tendências do mercado está condenada a longo prazo. Finalmente, a administração deve possuir habilidade financeira. Ao fazê-lo, será bem versado em coisas como o custo de produção unitário, maximizando o retorno do capital de investimento. E outros elementos essenciais do sucesso comercial. The People Factor Esta é uma qualificação bastante auto-explicativa para um investimento conservador. Mas tenha em atenção que pessoas excelentes só podem ser benéficas depois que uma empresa demonstrou os sinais da qualidade acima mencionada. Tome nota dos conselhos de Warren Buffetts: quando uma equipe de gerenciamento com uma reputação de brilho aborda um negócio com reputação de economia ruim, é a reputação do negócio que permanece intacto. Uma pequena empresa pode ter sucesso em uma ou duas pessoas excepcionalmente talentosas. Mas, à medida que uma empresa cresce, as pessoas em toda a organização devem ser contadas para que a empresa venha a ser bem sucedida e continue sendo um investimento conservador. Características do negócio Esta terceira qualidade exige um pouco mais de trabalho para os investidores, mas vale a pena o esforço. Aqui, o objetivo para os investidores é determinar quais vantagens (ou desvantagens) podem impedir que o negócio cresça e ganhe mais lucros, apesar de satisfazer as duas primeiras condições. Uma coisa importante a considerar é a paisagem competitiva do negócio, a existência de muitos concorrentes ou a relativa facilidade com que a nova concorrência pode entrar pode afetar o melhor das empresas. O potencial de regulação excessiva também pode ser um trocador de jogos. Mesmo quando uma empresa satisfaz as condições óbvias de ser um investimento conservador, você sempre deve se lembrar de considerar esta terceira condição. Os exemplos a seguir irão ilustrar esse conceito ainda mais. Aqueles que falharam e aqueles que passam Grandes exemplos das empresas que passaram o teste incluem nomes como Coca-Cola (NYSE: KO), Walmart (NYSE: WMT) e Johnson amp Johnson (NYSE: JNJ). Essas empresas demonstraram uma e outra vez os pontos fortes de suas franquias. Ainda mais importante, essas empresas provavelmente continuarão a ter perspectivas de futuro muito favoráveis. Coca-voz compete essencialmente com Pepsi e Dr. Pepper e com ninguém mais. O que é mais, é improvável que empresários estejam sentados em garagens pensando em criar a próxima grande companhia de refrigerantes. Como o Walmart existe e é bem sucedido, isso deve gerar uma bandeira vermelha para a maioria dos outros varejistas, exceto para Target. Lembre-se de Circuit City, que costumava ser o número dois da Best Buy no varejo eletrônico. Agora está quebrado, em parte não devido ao Walmart. É claro que, uma vez que uma empresa passando foi identificada, o preço das ações apenas é importante para determinar o valor obtido. The Bottom Line Investing de modo conservador não é simplesmente identificar negócios grandes e bem conhecidos, mas também passar por um processo que identifica por que uma determinada empresa se qualifica como um investimento conservador. E, como você pode ver pelos nomes acima, ser um investidor conservador pode levar a alguns dos retornos mais confiáveis e respeitáveis do mercado. Um atalho para estimar o número de anos necessários para dobrar o seu dinheiro a uma dada taxa de retorno anual (ver anual composto. A taxa de juros cobrada sobre um empréstimo ou realizada em um investimento durante um período de tempo específico. A maioria das taxas de juros são. Garantia de grau de investimento apoiada por um conjunto de títulos, empréstimos e outros ativos. Os CDOs não se especializam em um tipo de dívida. O ano em que o primeiro ingresso de capital de investimento é entregue a um projeto ou empresa. Isso marca quando o capital é. Leonardo Fibonacci era um matemático italiano nascido no século 12. Ele é conhecido por ter descoberto os quotFibonacci números, uma segurança com um preço que depende ou derivou de um ou mais ativos subjacentes. Recentemente, eu estava lendo sobre algo chamado sénior Planos de seguro de vida (em algumas partes do país, eles são chamados de planos de benefícios de morte graduados). Isso não tem nada a ver com o seguro de vida para idosos, mas, em vez disso, refere-se a um tipo de política que tem um pagamento gradual Truta que leva de três a sete anos para que a companhia de seguros pague o beneficiário. Em teoria, este tipo de seguro é apropriado para pessoas que desejam providenciar um beneficiário que terá problemas para lidar com grandes somas de dinheiro, então, o segurado faz arranjos para pagamentos periódicos ao longo do tempo. Recentemente, eu estava lendo um blog de gerenciamento de riqueza em que o escritor estava argumentando que os indivíduos ricos são capazes de ganhar retornos superiores, limitando sua desvantagem através do uso de paradas de trânsito que automaticamente vendem ações de baixo desempenho e protegem os ricos, limitando a desvantagem. Eu chamo esse tipo de sentimento à sua atenção porque é precisamente o tipo de conselho financeiro que parece muito razoável e mesmo prudente na superfície, mas é muito mais perigoso quando você pensa na mecânica da estratégia. Você provavelmente leu ou ouviu alguém expressar o seguinte sentimento: eu gosto de investir em tostões. Parece tão fácil ganhar dinheiro rapidamente, porque é muito mais fácil para um estoque passar de 0,25 a 0,50 em vez de 50 a 100. Os investidores mais experientes podem reconhecer a falácia lógica nisso. Independentemente de um preço de ações por ação, qualquer duplicação de estoque exige uma duplicação da capitalização de mercado (a menos que haja recompra de ações). Se o estoque da General Electric (GE) subir de 31 para 62. é porque a comunidade de investidores acha que a General Electric vale 560 bilhões em vez de 280 bilhões. Da mesma forma, para que a Rubicon Technology (RBCN) vá de 0,62 a 1,24, a valorização do negócio deve ir de 15 milhões para 30 milhões. Ambos os turnos exigem um aumento de 100 em valor de mercado. Sempre que você encontrar um conceito de investimento que você nunca ouviu falar antes, você pode ter certeza de que existe pelo menos uma das três razões: (1) minimização de impostos (2) comercialização ou (3) responsabilidade. O uso da estrutura da holding não é diferente. Uma holding é uma ferramenta de investimento dos ricos que é útil se você quiser baixar impostos, transferir ativos mais facilmente ou evitar a responsabilidade. Por exemplo, deixe-nos isso ao longo de sua vida, você se torna um desses milionários secretos em Quincy, Florida, que faz uma fortuna ao longo da vida investindo no estoque da Coca-Cola. Quando você é de meia-idade, você se encontra possuindo 10.000 ações da KO que pagam 14 mil em dividendos todos os anos. Na margem de investimento das parcerias de petróleo e gás natural, você vê muitas parcerias gerais surgirem em áreas que estão sendo perfuradas (particularmente o Texas). Você pode se perguntar: por que essas pessoas não formam parcerias limitadas para que eles possam proteger seus bens pessoais de responsabilidade no caso de um poço de petróleo ter um delito maciço ou um incumprimento de contrato. A resposta é que existe uma dedução fiscal extremamente lucrativa chamada renda de Custos de perfuração intangíveis (IDCs) que permitem que os investidores em parceria geral com interesses operacionais em empreendimentos de petróleo e gás natural deduzirem todos os rendimentos provenientes de custos de perfuração intangíveis. Você também pode se tornar elegível para essa dedução fiscal se você concordar em se tornar um sócio geral sem interesse em trabalho, mas isso vem com o enorme risco de submeter o balanço de suas famílias a responsabilidade pessoal decorrente de problemas com seus investimentos em petróleo e gás natural (normalmente , Os únicos investidores que escolheriam essa opção são aqueles com a maior parte de seus ativos em contas de aposentadoria que não estarão sujeitas a confisco de acordo com suas leis estatais e federais de falências). Navegação de posts
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